Quedan cuatro meses para terminar 2026 y todavía hay margen para ordenar las finanzas personales.
El objetivo es llegar a enero con liquidez, menos gastos comprometidos y una estrategia de ahorro e inversión que permita afrontar un posible deterioro económico.
Las previsiones de Funcas apuntan a una desaceleración del crecimiento español en 2027, aunque no anticipan necesariamente una recesión. El escenario exige prudencia, no decisiones precipitadas.
Qué hacer con el dinero de septiembre a diciembre
1. Preparar un presupuesto para Navidad
El primer paso es calcular cuánto dinero quedará disponible hasta final de año. Conviene separar los gastos fijos, las compras navideñas, los recibos extraordinarios y la cantidad destinada al ahorro.
Si se prevén 600 euros de gastos navideños, reservar 150 euros al mes durante octubre, noviembre y diciembre permite cubrirlos sin recurrir a la tarjeta de crédito.
También es importante revisar las suscripciones, seguros y servicios que se pagan sin utilizar antes de las renovaciones anuales.
El dinero recuperado puede destinarse a un fondo de emergencia. Este debería cubrir entre tres y seis meses de gastos esenciales.
Para una persona con 1.000 euros de gastos mensuales, el objetivo se situaría entre 3.000 y 6.000 euros.
2. Dónde colocar el ahorro
El dinero que se necesitará en los próximos meses no debería estar expuesto a la volatilidad de la Bolsa. Las alternativas son:
- Una cuenta remunerada, para mantener disponibilidad inmediata.
- Un fondo monetario, que invierte en activos de deuda a corto plazo y puede ofrecer una rentabilidad variable.
- Letras del Tesoro, para cantidades que puedan mantenerse hasta su vencimiento.
Las Letras a 12 meses ofrecieron un tipo de interés marginal del 2,846% en la subasta del 1 de septiembre de 2026. Es una referencia, no una rentabilidad garantizada para futuras emisiones.
Los fondos monetarios y las cuentas remuneradas no están exentos de riesgo. Los primeros pueden perder valor y las segundas dependen de las condiciones de la entidad. En cualquier caso, el dinero destinado a una emergencia debe mantenerse accesible.
Qué hacer con las inversiones
No es necesario vender todas las acciones por el temor a una crisis. Sí conviene revisar si la cartera está demasiado concentrada en tecnología, empresas pequeñas o un único mercado.
Una cartera diversificada entre renta variable global y renta fija puede reducir la dependencia de un solo activo.
Para el dinero que no se necesitará durante al menos cinco años, un fondo indexado global puede ser una opción de inversión a largo plazo.
Para un perfil conservador, un fondo de renta fija de corta duración puede limitar la exposición a las variaciones de los tipos de interés. Ninguno garantiza beneficios.
En el último cuatrimestre, las aportaciones periódicas permiten invertir sin concentrar toda la compra en un solo momento. No es recomendable aumentar el riesgo para recuperar pérdidas ni invertir el fondo de emergencia.
Hipoteca y planificación fiscal para 2027
1. Cuándo amortizar la hipoteca
La amortización anticipada puede reducir los intereses futuros, pero no siempre debe ser prioritaria. Antes de hacerlo, conviene comprobar el tipo de interés del préstamo, la comisión por amortización y el dinero disponible después de la operación.
Si la hipoteca tiene un interés del 3,5%, amortizar 5.000 euros supone ahorrar aproximadamente 175 euros de intereses durante el primer año, si el capital amortizado se mantiene durante ese periodo y sin considerar cambios en el calendario de pagos. El ahorro real depende del sistema de amortización y de la duración pendiente.
En una hipoteca variable, reducir deuda puede disminuir la exposición a futuras subidas del euríbor. En una fija de bajo interés, puede ser más útil conservar liquidez o invertir en activos de riesgo equivalente o inferior.
La deducción estatal por vivienda habitual sigue teniendo una base máxima de 9.040 euros anuales para quienes conservan el derecho al régimen transitorio.
En esos casos, las cantidades amortizadas pueden contribuir a alcanzar el límite, junto con las cuotas y otros gastos deducibles.
Cómo mejorar la declaración de la renta
Antes de terminar 2026, hay que revisar las aportaciones a planes de pensiones, las donaciones, las obras de mejora energética y las pérdidas o ganancias de inversiones. Las deducciones dependen de la situación personal y de la normativa aplicable.
Las obras de mejora energética realizadas hasta el 31 de diciembre de 2026 pueden dar derecho a deducciones, siempre que se cumplan los requisitos y plazos de certificación.
La Agencia Tributaria establece que el certificado de eficiencia energética debe expedirse antes del 1 de enero de 2027 para cumplir requisitos.
En inversiones, compensar pérdidas con ganancias puede reducir la factura fiscal. Conviene revisar las operaciones antes de diciembre y conservar la documentación de bancos y gestoras. Las aportaciones a planes de pensiones también pueden reducir la base imponible dentro de los límites legales, aunque inmovilizan el dinero y no son apropiadas para todos los perfiles.
Qué evitar antes de 2027
No conviene financiar las compras navideñas con crédito caro, invertir el ahorro de emergencia en Bolsa ni amortizar la hipoteca hasta quedarse sin liquidez. Tampoco es recomendable contratar productos financieros únicamente por su rentabilidad anunciada.
La preparación para 2027 pasa por reducir deudas caras, mantener un colchón de seguridad y revisar la cartera de inversión. Una posible crisis no se puede anticipar con certeza, pero sí se puede llegar a ella con menos obligaciones y mayor capacidad de respuesta.
