Los fondos indexados se han convertido en uno de los vehículos de inversión más utilizados por pequeños y grandes inversores gracias a su bajo coste, su simplicidad y su capacidad para replicar el comportamiento de los principales mercados financieros.
Un fondo indexado es un fondo de inversión cuya estrategia no consiste en seleccionar valores de forma activa, sino en replicar un índice bursátil (por ejemplo, el MSCI World, el S&P 500 o el Euro Stoxx 50). El gestor no intenta “batir al mercado”, sino copiarlo con la mayor fidelidad posible.
Este enfoque tiene dos consecuencias clave:
- Costes muy bajos frente a los fondos de gestión activa.
- Una rentabilidad muy cercana a la del mercado que replica, descontadas comisiones.
¿Cómo se puede acceder a los fondos indexados?
En España se puede invertir en fondos indexados de tres formas principales, según los expertos.
- A través de bancos tradicionales que comercializan fondos indexados de grandes gestoras.
- Mediante plataformas y comercializadoras online de fondos de inversión.
- A través de roboadvisors, que construyen carteras automatizadas de fondos indexados según tu perfil de riesgo.
El proceso suele ser sencillo: apertura de cuenta, test de idoneidad (MiFID) y selección del fondo o cartera.
Fondos indexados y gestoras con mayor reputación
A nivel internacional, las gestoras con mayor prestigio en gestión indexada son:
- Vanguard (pionera de la gestión indexada y referente en bajos costes).
- BlackRock – iShares (una de las mayores gestoras del mundo).
- Amundi (muy fuerte en Europa).
- State Street – SPDR.
En el mercado español, es habitual acceder a fondos indexados de estas gestoras a través de plataformas de arquitectura abierta o carteras indexadas gestionadas.
Consejos para comenzar: cantidades iniciales y qué puedes esperar
Antes de invertir en fondos indexados es importante asumir tres principios básicos
Empezar con una cantidad coherente con tu situación financiera.
No existe un mínimo universal, pero lo recomendable es haber creado antes un colchón de emergencia (entre 3 y 6 meses de gastos). La clave es invertir solo el dinero que no se vaya a necesitar a corto plazo y comenzar con aportaciones muy reducidas, desde 50 ó 100 euros al mes.
Los expertos recomiendan la diversificación desde el primer momento. Para un inversor principiante, un fondo indexado global (por ejemplo, renta variable mundial) o una cartera indexada diversificada suele ser más adecuado que centrarse en un solo país o sector. No obstante, hay que tener unas expectativas realistas. Los fondos indexados no garantizan rentabilidad.
Históricamente, los grandes índices bursátiles han ofrecido rendimientos medios atractivos a largo plazo, pero hay que asumir que habrá años con pérdidas, periodos prolongados de baja rentabilidad y ver que la evolución estará alineada con los mercados y pueden no dar beneficios rápidos o constantes.
Plazos necesarios para aspirar a mayores rentabilidades
El factor tiempo es decisivo en la inversión indexada. Este tipo de producto está diseñado para funcionar bien durante ciclos completos de mercado.
En términos prácticos la posibilidad de obtener una rentabilidad negativa es elevada cuando se plantea a menos de tres años, mientras que el riesgo va disminuyendo entre los 5-7 años y es ya, cuando pasan entre 10 y 15 años cuando muestra su ventaja gracias al crecimiento compuesto.
La clave no es acertar el mejor momento de entrada, sino permanecer invertido el tiempo suficiente.
Obligaciones fiscales al invertir en fondos indexados
Desde el punto de vista fiscal, los fondos indexados tributan igual que cualquier otro fondo de inversión.
En España, no se tributa mientras no se venda el fondo ya que las plusvalías sólo se generan cuando se realiza un reembolso.
Las ganancias, una vez liquidadas, se integran en la base del ahorro del IRPF.
El gran incentivo fiscal es el traspaso entre fondos: se puede cambiar de un fondo a otro sin tributar en ese momento, siempre que ambos estén registrados como fondos de inversión. Esto permite ajustar la cartera, cambiar de estrategia o de proveedor sin pasar por Hacienda hasta que se retire definitivamente el dinero.
